Análise de ações · 11 dez 2024 · Excel em inglês
Samsung Electronics: modelo de valuation
Um DCF segmento a segmento, com múltiplos de comparáveis, feito em dezembro de 2024 e mantido como estava.
Em resumo
- Quatro negócios modelados à parte: dispositivos (DX), chips (DS), telas (SDC) e Harman.
- No cenário-base, os chips passam de 24% para 45% da receita dos segmentos até 2028.
- Avaliado por DCF (taxa de desconto de 7,28%, crescimento na perpetuidade de 3,5%) e por múltiplos de comparáveis.
Receita por segmento, 2023 contra o cenário-base de 2028
Fonte: Aba DCF Support da planilha, linhas de receita por segmento 13, 24, 38 e 52; fatias da receita somada dos quatro segmentos, antes das eliminações.
Dados
2023: Chips (DS) 23,62% · Dispositivos (DX) 60,29% · Telas (SDC) 10,99% · Harman 5,10%. 2028P: Chips (DS) 45,16% · Dispositivos (DX) 43,06% · Telas (SDC) 7,87% · Harman 3,90%
Os números e o valuation refletem a data original do modelo e não foram atualizados com resultados posteriores da empresa nem com movimentos de mercado. Não é uma recomendação.
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Análise de quem a assina, na data em que foi escrita, para informação e educação. Não é recomendação de investimento, oferta de produtos financeiros nem oferta de gestão de recursos de terceiros. As opiniões podem mudar sem aviso. SHA-256 do arquivo 13225ab913f68f23…